Paris - Graduate Programme 2018 - Strategy Conduct and Risk - Global Markets Resources Analyst (H/F)

Who we are:

BNP Paribas Corporate & Institutional Banking (CIB) is a leading European investment bank with global leadership in many of our businesses. We are part of the BNP Paribas Group, a financial institution with solid foundations and a proven ability to adapt to change. If you are thinking about a career in investment banking, there is no better place to begin your journey than with BNP Paribas CIB. With nearly 30,000 employees in over 55 countries, we can offer you an exciting start to your career.

Global Markets has the scale and reach to conduct business anywhere in the world and deliver products denominated in almost all of the world’s currencies. Their global network comprises more than 1,700 professionals working on our six main trading floors in London, Hong Kong, New York, Paris, Singapore and Tokyo. They are supported by regional offices throughout Europe, the Americas, Middle East and Asia-Pacific.

Business line: Global Markets

Department: Strategy & Risk

Team: Global Markets Resources Management (GMRM)

Mission: Integrate GM Resources team in Paris and provide support for the management of resources and the monitoring of future regulations

About Strategy and Risk

•           Within CIB/Global Markets, SCR Global Markets Resources Management (GMRM) is in charge of 2 core mandates:

-          Risks: second level monitoring of all risks related to financial transactions, and more particularly counterparty risk

-          Financial Resources: management of capital, balance sheet and leverage ratio

•           GMRM’s DNA:

-          A Front Office team

-          A combination of several areas of expertise

-          Independence from the different Global Business Lines

-          Transversal to all activities and regions

What you’ll do

•           In relation with Trading, GM Quant Research and RISK, contribute to further develop digital tools to manage efficiently FRTB at desk level:

-          Understand the different needs from the different teams

-          Elaborate specifications of the tool: the tool will ultimately be used by front-office (SCR, Trading, Research, and Structuration)

-          Elaborate algorithm allowing pre-analysis of main categories of unexplained P&L

-          Create a Proof of Concept tool

-          Analyze the best technology to develop a flexible and user-friendly front-end

-          Project management of the implementation and training 

•           Contribute to the various missions of the team, in particular with respect to quarterly capital run exercises and ad-hoc analysis on resources related topics

•           Contribute to implementation and review of the SREP (Supervisory Review and Examination process):

o           Review the governance around SREP, in particular regarding 3 components:

-          Business model analysis: assessment of the viability of the institution’s current business model and the sustainability of its strategic plans.

-          Internal governance and risk management.

-          Risks to capital: Assessment of risks to capital and adequacy of capital to covers these risks.

o           In liaison with GM Quant Research, Group Finance and RISK, assess and review the methodology of stress test of capital

-          Check stress testing scenarios hypothesis.

-          Review of the impacts.

•           2 months initial training period, in Paris and London

•           Strong daily interactions with the quantitative and engineer profiles of the Paris and London team

•           Becoming an expert over the whole range of financial products, their behaviours and risks

•           Leveraging on mathematics and programing skills to carry out risk analysis

Technical skills and qualification required for the role

•           Master’s degree or higher in Engineering, preferably with a major in Applied Mathematics and Finance

•           Good knowledge of programming languages (Python, R, VBA, SQL, ,etc.)

•           Analytical and quantitative skills

•           Excellent knowledge of Excel

•           Ability to process large amount of data and make extractions from various systems

•           Ability to communicate clearly in both oral and written form (in English)

•           Precision and rigorousness

•           Reliability and capacity to deliver

•           Autonomy and proactivity

•           Team spirit and ability to work with others           

Conduct

-          Be role model, supporting and fostering a culture of good conduct

-          Demonstrate proactivity, transparency, and accountability for identifying and managing conduct risks

-          Consider the implications of your actions on colleagues

Location: PARIS

Salary: Competitive

Closing Date: TBC

BNP Paribas Corporate & Institutional Banking (CIB)

BNP Paribas Corporate & Institutional Banking (CIB) est une banque d’investissement européenne de premier plan avec un leadership mondial dans la plupart des activités. BNP Paribas CIB intervient dans les activités de conseil et de marchés de capitaux ainsi que les métiers de financement. La clientèle de BNP Paribas CIB est constituée de grandes entreprises et d'institutionnels. Nous faisons partie du groupe BNP Paribas, une institution financière avec de fondations solides et une capacité réelle d’adaptation au changement. Si vous songez à faire carrière dans une banque d’investissement, il n’y a pas de meilleure place pour commencer votre parcours qu’avec BNP Paribas CIB. Avec une présence dans 55 pays et près de 30 000 collaborateurs, CIB peut offrir un excellent départ à votre carrière.

Global Markets est l’activité de marchés de capitaux de BNP Paribas CIB. Elle offre des solutions d’investissement couvrant un large éventail de classes d’actifs et propose aux clients des services de pointe. En tant que leader sur le marché des instruments dérivés, Global Markets propose aux clients des produits sur mesure, des services avancés de négociation et d’exécution des ordres, une recherche et des conseils stratégiques grâce à son équipe d’experts, ainsi qu’un modèle de croissance durable.

Pole: Global Markets

Département: Strategy, Conduct & Risk (SCR)

Equipe: Global Markets Resources Management (GMRM)

Mission: Intégrer l’équipe GM Resources à Paris et participer à la gestion des ressources financières et au suivi des futures régulations pour le compte de Global Markets

L’équipe Strategy and Risk

•           Au sein de CIB/Global Markets, SCR Global Markets Resources Management (GMRM) est en charge de deux mandats principaux:

-          Risques: analyse de deuxième niveau des risques liés aux transactions financières et, plus particulièrement des risques de contrepartie

-          Ressources financières: responsable du suivi et de l’optimisation des fonds propres réglementaires, du bilan et du ratio de levier de Global Markets

•           L’ADN de GMRM est :

-          Une équipe Front Office

-          La combinaison de différentes expertises

-          L’indépendance vis-à-vis des différents métiers (GBLs pour Global Business lines)

-          Une approche transversale sur toutes les activités et les régions

Votre Mission

•           Contribuer à l’implémentation et au suivi de SREP (Supervisory Review and Examination Process) :

o           Revue de la gouvernance autour de SREP, en particulier concernant 3 composantes :

-          L’analyse du modèle économique : évaluation de la viabilité du modèle économique actuel de l’institution et de la durabilité de ses plans stratégiques.

-          Gouvernance interne et gestion des risques.

-          Risques sur les fonds propres : évaluation des risques de variation des fonds propres réglementaires et estimation de la suffisance des fonds propres pour couvrir ces risques.

o           Evaluer et revoir les méthodes de « stress testing » des fonds propres :

-          Vérifier les hypothèses retenues sur les divers scénarios de « stress-testing »

-          Revoir les impacts

•           Concevoir un nouvel outil efficace de gestion du « P&L Attribution test » dans le cadre de FRTB (Fundamental Review of Trading Book), ceci amènera le candidat à :

-          Faire un premier niveau d’analyse des sources de données, systèmes et processus en place.

-          Comprendre les besoins des différentes équipes.

-          Elaborer des spécifications détaillées de l’outil : celui-ci devra in-fine pouvoir être utilisé par le front-office (SCR, Trading, Recherche et Structuration) et les Risques.

-          Elaborer les algorithmes permettant d’effectuer des analyses préliminaires sur les catégories principales de « Unexplained P&L ».

-          Etudier les meilleures technologies en place permettant de répondre aux contraintes de traitement de données (volumes importants) et de la nécessaire flexibilité et simplicité de l’interface utilisateur

-          Participer à la création d’un outil préliminaire

-          Gérer le projet d’implémentation de l’outil et les formations utilisateurs

•           Période de formation initiale de 2 mois à Paris et Londres

•           Fortes interactions avec les « quants » de Paris et Londres

•           Devenir un expert sur un large spectre de produits financiers, leur comportement et leurs risques

•           Exploiter ses connaissances mathématiques et de programmation pour développer des analyses détaillées

Compétences techniques et qualifications requises

•           Ingénieur, de préférence avec une spécialisation en mathématiques appliquées à la Finance

•           Bonnes connaissances en programmation (ex. : Python, R, VBA, SQL, etc. )

•           Qualités analytiques et quantitatives

•           Très bonnes connaissances dans Excel

•           Agilité dans le traitement de larges quantités de données et dans la gestion des extractions

•           Capacité à communiquer clairement à la fois à l’oral et à l’écrit

•           Précision et rigueur, capacité à délivrer

•           Autonomie et proactivité

•           Esprit d’équipe et capacité à travailler à plusieurs

Attitude

-          Etre exemplaire et promouvoir une conduite éthique

-          Démontrer de la proactivité, transparence et responsabilité dans l’identification et le management de risques éthiques.

-          Tenir compte de l’implication de vos actions sur vos collègues.

Location : PARIS

Salaire: Compétitif

Closing Date: TBC