London - VIE - Global Banking - Leveraged Finance UK Portfolio Management Team

VIE à Londres à pourvoir à partir de septembre 2018 pour une durée de 18 mois

Le/la VIE prendra part aux differentes activités de l'equipe Leveraged Finance BNP Paribas. Il/elle fera partie de l'equipe Portfolio Management Europe et sera basé(e) a Londres. Le/la VIE sera responsable de l'analyse des dossiers de credit (analyse de marché/activité et risque financier) pour chaque transaction LBO. De plus, il/elle assistera l'équipe dans la gestion des relations commerciales dans le but de :

(i) préparer des rapports internes (memos a presenter au comité interne de credit),

(ii) prendre des decisions de credit et

(iii) assister l'équipe sur les aspects Compliance de chaque dossier. Il/elle prendra de meme part aux aspects de syndicaton primaire, tels que des financements post-IPO ou l'origination de LBO a mesure que le flux des transactions et les opportunités commerciales permettent.

Activités principales :

Participer a l'analyse et au suivi des deals en portefeuille au UK et assister l'equipe afin de respecter les standards de Compliance en interne:

1. Mise a jour active et suivi de la performance financière et des tendances de chaque transaction, en utilisant les systemes de gestion internes a la banque (e.g. SAFIR);

2. Preparation des memos internes destinés au Senior Management avec une analyse objective des activités/risques financiers des deals du portefeuille UK, en utilisant les references externes a des comparables (si necessaire), incluant entre autre les multiples financiers, les multiples d'EV et les prix sur le marché secondaire (sur une base trimestrielle et annuelle);

3. Communication regulière avec le Management des Groupes en portefeuille afin de mieux comprendre la nature et la portée des activités commerciales du Groupe, l'identité du Management et des Ultimate Beneficial Owners (UBOs); et

4. Revue de la documentation légale afin d'assurer la cohérence des termes.

Plus précisément, le role inclura la préparation à la rédaction des memos internes, des documents liés à Compliance et l'analyse de la documentation légale.  Le/la VIE sera en charge de:

• Demontrer sa comprehension des secteurs dans lesquels les Groupes en portefeuille opèrent (y compris les drivers du marché et le positionnement du Groupe face aux concurrents), en utilisant des rapports de due diligence et d'autres sources d'information;
• Analyser avec rigueur et precision les états financiers (e.g. comptes semestriels) ainsi que les comptes audites;
• Mettre a jour les ratios financiers pour chaque Groupe et suivre l'évolution des risques connexes; contacter le Management ou l'Agent afin d'obtenir plus d'information si necessaire;
• Preparer les projections financières en utilisant le modèle financier interne;
• Evaluer et calculer les ratings internes des deals en portefeuille en utilisant l'outil interne;
• Comprendre la portée geographique des activités commerciales du Groupe et contacter le Management sur des sujets specifiques (UBOs, activités dans les pays sanctionnés etc.);
• Contacter sur une base regulière le Management et les UBOs pour assurer que le KYC est satisfait et mis a jour.

Le/la VIE participera à la préparation des memos internes de credit comprenant:
• Analyses trimestrielles de chaque transaction du portefeuille UK, discutées avec l'equipe Risk Management;
• Revue de credit annuelles;
• Waivers techniques ad-hoc / A&Es;
• Waivers et A&Es resultant d'une sous-performance financière (y compris restructurations).
Le/la VIE participera aux meetings clients et aux bank/all-lender meetings.

Apports de la mission :

La position permet un bon apprentissage du Leveraged Finance au sein d'une des banques leaders dans le marché du Leveraged Finance Europe. Le/la candidat(e) aura ainsi l'opportunité de developper et valider ses compétences en analyse de credit et des risques ainsi qu'en modélisation financière dans un environnement où le respect des delais est important.

Evolution(s) possible(s)

Le rôle placera le/la candidat(e) dans une bonne position pour un rôle permanent en Leveraged Finance, que ce soit au sein de BNP Paribas ou d'une autre institution financière.

Profil recherché :

Compétences techniques indispensables :

• Master ou equivalent, préférence pour une spécialisation en Finance/Economie
• Fortes capacités d'analyse et d'évaluation des risques
• Bonne compréhension de la dette et des principes de prêt basés sur les cash flows
• Travail concis et precis et capacité a travailler sous pression
• Excellente maîtrise des applications Microsoft PC (Word, Excel and PowerPoint) - connaissance de Bloomberg très utile mais non obligatoire
• Fort esprit d'équipe et capacité à communiquer

Compétences comportementales :

- Capacité à collaborer
- Capacité à communiquer
- Pratiquer une écoute active
- Capacité à transmettre son savoir
- Capacité d'analyse
- Capacité d'organisation

Langues : Français, Anglais avancé